一、前言
船舶是水上作業(yè)的一種交通工具,,也是運輸企業(yè)的重要資產(chǎn),。由于船舶種類繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜,,專業(yè)性強(qiáng),,價值量大,評估也就較為復(fù)雜繁瑣,。但是近年來,,由于我國許多銀行都認(rèn)可了船舶貸款,船舶的交易量和貸款率都在增加,,船舶評估已經(jīng)成為一項重要評估,。如何正確評估船舶的價值,,為委托方提供公正,、合理的價值參考,,也就成為了大家關(guān)注的焦點。本文將對船舶評估過程進(jìn)行探討,,并結(jié)合實踐經(jīng)驗做出案例分析。
二、船舶評估前期工作及查勘現(xiàn)場
(一)評估前期工作
1,、基本資料收集,。在船舶評估的前期需要提供很多相關(guān)的資料,,但其中以中華人民共和國船舶所有權(quán)登記證書復(fù)印件,、船舶檢驗證書復(fù)印件,國籍證書復(fù)印件這三個證書最為重要,,是必須收集的資料,。因為船舶都具有完善的登記,、檢驗制度,,這三個證書一般都記載了船舶評估中所需要的的相關(guān)精準(zhǔn)數(shù)據(jù),。噸位,、適航、載重線,、生活污染等證書,,也應(yīng)當(dāng)收集,這些可以充分反映船舶設(shè)備、性能,、適航、安全,、環(huán)保等情況,,為船舶評估提供更健全的數(shù)據(jù),。且一定要確保這些所有證書應(yīng)處于有效期內(nèi),,以保證此船舶在適航期內(nèi)。另外船舶所有權(quán)、登記項目的變更(如:噸位變更,、功率變更等)一定要保證是最新更新的,,因這些資料都是附在所有權(quán)證書,、檢驗證書后面,,經(jīng)常會出現(xiàn)委托方在提供資料的時候會有所遺漏。我就遇到過委托方前期提供了未及時更新的資料,,在后期出報告的時候發(fā)現(xiàn)資料有過更新,,而且這些更新又是很細(xì)微的,現(xiàn)場查勘時很難觀察到,,導(dǎo)致又要重新評估,,不但拖慢了我們評估的進(jìn)度,也給評估人員帶來很多重復(fù)工作,,所以要特別注意,。
2、其他資料收集,。在評估過程中,,我們會經(jīng)常遇到這類船舶,或構(gòu)造很復(fù)雜,,或造價要比同類型同大小的船舶高很多,很多設(shè)備在船檢報告上是不會體現(xiàn)的,,而造船的材料也有可能和普通船舶有所不同,,那我們還應(yīng)該收集哪些資料呢?這類特殊船舶,因評估的工時費,、材料費,、設(shè)備費等其他費用和普通船舶不一樣,除了以上需提供的基本資料外,,還要額外提供建造合同,、明細(xì)賬及憑證、船舶施工圖紙,、設(shè)計說明,、材料設(shè)備清單以及技術(shù)規(guī)范資料、核心部件的購置發(fā)票,,相關(guān)保險證書,、船舶的日常維護(hù)、改造,、大修及年審情況的相關(guān)資料,、船舶圖紙及駕駛操作說明等詳盡資料,這樣可以參考這些資料再定價會相對準(zhǔn)確一些,,也可以對評估工作做一個有用的驗證,。
(二)查勘現(xiàn)場
前期提供了相關(guān)資料后,接下來的工作就是現(xiàn)場查勘,,查勘也是至關(guān)重要的,。
1、常規(guī)查勘一般如下:
①船上查勘,。不僅僅靠眼睛簡單地查勘,,還應(yīng)該向船上人員打聽船舶的重要設(shè)備的現(xiàn)狀,并作詳細(xì)記錄,,注意和已掌握的相關(guān)資料對比,,最好是拍攝清楚設(shè)備銘牌,核實生產(chǎn)日期與廠家及型號是否能和船檢證書上一致,。若是有不符的地方,,一定要向船上人員重點詢問清楚,并以現(xiàn)場勘察結(jié)果為準(zhǔn),,建議船長或船上有關(guān)人員在查勘表結(jié)果上簽字確認(rèn),。
②拍攝照片。主要是對船舶全貌,,船號,、駕駛臺、甲板,、艙壁及主輔機(jī),、發(fā)電機(jī),、裝卸設(shè)備、系泊設(shè)備,、通訊導(dǎo)航設(shè)備,、起重設(shè)備、貨艙口,、船舶內(nèi)部等重點部分進(jìn)行拍照,,盡量仔細(xì)到每個重要的角落,另外照片也一定要拍攝清晰,。
2,、除常規(guī)查勘以外,我們還需要注意以下幾點:
①核實資料,。核實資料的真實性,,查驗原件與復(fù)印件是否一致。了解并核實船舶所有權(quán),、船舶建造或購置的資金來源及還款情況,、貸款期限以及船舶是否存在抵押等。
②了解企業(yè)及船舶現(xiàn)狀,。向委托方及有關(guān)人員了解企業(yè)總體情況和委估船舶的歷史及現(xiàn)狀,,企業(yè)的財務(wù)制度、經(jīng)營狀況,、船舶設(shè)備技術(shù)狀態(tài)等情況,。
③確定船舶的技術(shù)成新率。船舶的成新率一般都是結(jié)合年限法和技術(shù)鑒定法這兩種計算方法采用加權(quán)平均數(shù)求得,,稱為綜合成新率,。而技術(shù)鑒定法中的技術(shù)成新率要根據(jù)船舶的實際使用情況來確定,一般都是對船體,、輪機(jī)設(shè)備,、舾裝設(shè)備、電氣設(shè)備等四個方面進(jìn)行打分來確定的,,往往結(jié)果和年限折舊是有一定差異的,,所以現(xiàn)場確定成新率很關(guān)鍵。
三,、評估方法的選擇分析
船舶評估方法的有收益法,、市場法、成本法等,。
(一)收益法是預(yù)計船舶在尚可使用年限內(nèi)每年的營業(yè)收入(包括預(yù)測貨運量和運價)和營業(yè)支出(港口使費、燃油費,、機(jī)油費,、船員工資,、修理費,、管理費等),通過計算凈現(xiàn)金流量并按適宜的折現(xiàn)率折現(xiàn)而得到的現(xiàn)值即可認(rèn)為是船舶的現(xiàn)值,。這種方法一般適用于航線固定、貨源穩(wěn)定的船舶,。從理論上來說,,船舶作為具有獨立盈利能力的固定資產(chǎn)是可以采用收益法進(jìn)行評估的。但一般情況下,,一艘船的營運數(shù)據(jù)難以從整個企業(yè)中分離出來,,而且大多數(shù)航運公司也不愿意向外界提供被他們看作是機(jī)密的營運成本,。同時,在不同的環(huán)境或營運區(qū)域中,,一艘船的收益變化會非常大,。因此,,實際操作中我們一般幾乎不采用收益法評估船舶價值,。
(二)市場法是依據(jù)已成交的和委估船舶船齡、船型,、載重噸等相似船舶價格估算,,也可向船舶經(jīng)紀(jì)公司尋價。目前國際船舶市場已具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模,,交易較活躍,,船舶經(jīng)紀(jì)公司較多,,網(wǎng)上也有許多類似的船舶交易網(wǎng),,像天天船舶網(wǎng),、中國船舶網(wǎng)上也有很多可以適用的案例。但交易船舶的船齡,、狀態(tài)和技術(shù)性能、設(shè)備配置等信息仍難以掌握,,同時交易時間、市場環(huán)境的影響也難以合理量化,,實務(wù)中采用市場法評估船舶價值的也較少,。
(三)成本法是指首先估測被評估船舶的重置成本,然后估測被評估資產(chǎn)已存在的各種貶損因素,,并從其重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱,,通俗點講,就是先估算出重置全價,,然后結(jié)合綜合成新率計算出最終的評估價格,。這種評估方法得出的評估能較客觀的反映船舶價值,也是目前行業(yè)主要的船舶評估方法,。我平時最常用到的船舶評估方法也是這種方法,,基本上通用于所有類型船舶。但也有一些特殊船舶因為設(shè)備,、構(gòu)造比較復(fù)雜,,比較難詢價,難以重置成本,,而選用其他方法,。
綜上所述,每種方法都有各自的適用范圍,,我們必須參照委估船舶的實際情況來選擇評估方法,。即使遇到比較難確定其價值的案例,,個人建議優(yōu)先采用成本法,,然后再輔助選用收益法或市場法對評估結(jié)果進(jìn)行驗證。
四、評估案例分析
下面將以一艘船舶為案例對評估過程中的一些重點和難點進(jìn)行分析,。
(一)案例簡介
某采砂船因公司抵押貸款事宜需要進(jìn)行評估,該采砂船由國內(nèi)某船廠于2013年10月24日建造并投入使用,,船體為單甲板,、球鼻艏、全鋼焊接結(jié)構(gòu),,主機(jī)為KT38-M型柴油機(jī)四臺,,每臺額定功率為582千瓦,主發(fā)電機(jī)組為1400千瓦發(fā)電機(jī)2臺,,420千瓦發(fā)電機(jī)2臺,,90千瓦發(fā)電機(jī)2臺,吸沙泵原動機(jī)2臺,,8G32A.3552千瓦,,吸砂泵2臺,36SAP-4.2 ,4800㎡/h,吸砂管總長50m.適航區(qū)域為沿海,。該采砂船主要從事的是沿海區(qū)域的采砂工作,,在評估基準(zhǔn)日各系統(tǒng)設(shè)備運行情況良好,,其技術(shù)參數(shù)如下:
船長:78.70米
船寬:21.00米
型深:6.30米
總功率:5116千瓦
滿載排水量:5688.906噸
空載排水量:4554.704噸
載重量:1134.202噸
資產(chǎn)占有單位對該船的管理良好,所保存的原始檔案資料也較為完備,。
(二)計算過程
因該船資料完整,,船舶的主機(jī)及主要設(shè)備也是市場通用常見的,所以選用成本法評估,。并采用了以下的公式:
評估值=重置全價×成新率
(1)重置全價=造船成本+期間費用+建造國調(diào)整值+稅金+利潤
其中:造船成本=材料費+設(shè)備費(包括輪機(jī),、舾裝、電氣,、通導(dǎo)設(shè)備和其他設(shè)備)+人工費+生產(chǎn)專項費用
期間費用=財務(wù)費用+管理費用
根據(jù)以上公式及有關(guān)參數(shù),,按照平時的評估方法按照船檢證書可以得出船舶的重置全價為5123萬元??墒菃栴}就出來了,,根據(jù)客戶提供的合同和發(fā)票顯示,此船舶的建造價格至少有6000萬元,,詢問其他船廠同類型的船也說6000萬元是合理范圍,。此船又是新造的船,近期鋼材并無降價,,人工費也是有增無減,,按理重置價格是不可能比造船價格低這么多的,那么這相差的約900萬元到底哪去了呢,?
核實客戶提供的合同發(fā)票后,,重新估算重置總值,我發(fā)現(xiàn)評估差價是由以下三方面造成的:
①材料費,。
材料費主要包括鋼材,、焊料、涂料,、電纜,、輔料及其他等費用。
這里最主要的的就是鋼材,。鋼材費用=K1×P÷鋼材利用率×單價
其中: K1-鋼料耗用系數(shù) P-空船排水量
經(jīng)查,,10000噸以下可以取K1=0.65,鋼材利用率大約為90%,,一般船舶都使用普中板或造船板,,基準(zhǔn)日普中板的鋼材價格為4000元/噸。
計算出來鋼材費用=0.65×4554.704÷90%×4,000.00
≈13,158,033(元)
客戶提供的合同鋼材費用大約為1580萬元,,基準(zhǔn)日鋼材價格和建造日又相差不遠(yuǎn),。后經(jīng)復(fù)核,合理調(diào)整系數(shù)K1為0.70,委估船舶的鋼材使用的是造船板,,經(jīng)查詢,,調(diào)整為4300元/噸,最后得出價格為15,233,000元,,與客戶真實提供的數(shù)據(jù)就相差不遠(yuǎn)了,。此采砂船相比平時兩三千噸的普通船舶要大很多,所以使用的鋼材材質(zhì)也有所不同,,此時我們就需要仔細(xì)核實客戶提供的合同發(fā)票等然后對評估價值做出相應(yīng)的調(diào)整,。
②設(shè)備費。
依據(jù)船舶檢驗設(shè)備清單上主要有輪機(jī)設(shè)備,、舾裝設(shè)備,、電氣設(shè)備及其他設(shè)備,在案例介紹里也大致例舉了主要設(shè)備,,通過市場調(diào)查,,確定了清單設(shè)備的重置價為19,803,090元。后根據(jù)客戶提供合同上清單,,發(fā)現(xiàn)有很多采砂船特有重要設(shè)備并未體現(xiàn)在船檢證書上,如:吊機(jī),、沖洗設(shè)備,、輸送帶等,經(jīng)詢價,,得知這些設(shè)備約有415萬元,,最后確定其設(shè)備重置價為23,953,090元。
③人工費,。
人工費=造船工時數(shù)量×工時單價
全船總工時量取全國造船行業(yè)平均定額水平,,根據(jù)被評估船舶具體情況計算工時總量。工時單價為國內(nèi)船廠平均單價,,全船勞務(wù)費為全船總工時數(shù)乘以工時單價,。
得出:建造總工時Hr=0.18×(DWT)0.6287萬小時(DWT-載重噸)
取正常工時單價為12元/小時,人工費為1,799,000 元,。向船廠人員詢問得知人工費一般至少占造船總價的3%,,若船舶總價為6000萬元,那工時費最少也應(yīng)該200萬元,。而且現(xiàn)今人工費都是一直在漲,,沒有越來越低的道理。后電話詢問多個船廠,,此類船舶因結(jié)構(gòu)復(fù)雜,,工時數(shù)和平時的小船數(shù)量也是有所差異,造船人員也和其他造船人員工資有所不同,工時量也應(yīng)相應(yīng)增加,。經(jīng)過反復(fù)調(diào)查詢價,,后調(diào)整工時單價為15元/小時,得出人工總值為2,248,000元,。
其他的費用也與以上這三種費用有所關(guān)聯(lián),,經(jīng)重新核算后我們就可以計算出重置總價為60,880,190 元,基本在合理范圍,。
(2)成新率的確定,。
綜合成新率=技術(shù)鑒定成新率×權(quán)重+使用年限成新率×權(quán)重。
根據(jù)船舶的技術(shù)狀態(tài),、工作環(huán)境,、維護(hù)保養(yǎng)情況,依據(jù)現(xiàn)場實際勘查對船舶分部位進(jìn)行逐項打分,,確定技術(shù)鑒定成新率,。在前面查勘階段就已經(jīng)提過,在前期查勘的現(xiàn)場一定要確定好技術(shù)成新率,。根據(jù)現(xiàn)場查勘,,給船體打分后按權(quán)重得出技術(shù)成新率為96.90%。該船舶年限成新率是根據(jù)船舶的經(jīng)濟(jì)壽命年限和已使用的年限確定,。根據(jù)交通部有關(guān)規(guī)定,,委估船舶的正常使用年限為25年,強(qiáng)制報廢年限為33年,,為謹(jǐn)慎性考慮,,我們一般取使用年限為25年,當(dāng)然也有不少評估公司會以28年計算,,只要是合理范圍也都是可以的,,這也和船舶類型、廠家等有一定的關(guān)系,,可以得出年限成新率98.26%,,最終得出綜合成新率為97%。
從以上案例可以看出,,技術(shù)成新率并不就等同于年限成新率,,在此需要再次強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場查勘必須確定好技術(shù)成新率,以免影響最終評估價值,。
(3)最終結(jié)果
根據(jù)以上計算方法,,最終可以計算出其價值如下表:
序號 | 內(nèi)容 | 金額 |
1 | 材料費 | 18,669,000 |
2 | 設(shè)備費 | 23,953,090 |
3 | 人工費 | 2,248,000 |
4 | 生產(chǎn)專用費 | 5,594,100 |
小 計 | 50,464,190 | |
5 | 財務(wù)費用 | 1,514,000 |
6 | 管理費用 | 2,523,000 |
7 | 稅金 | 2,019,000 |
8 | 利潤 | 4,360,000 |
合 計 | 60,880,190 | |
綜合成新率 | 97% | |
評估凈值 | 59,053,800 |
五、總結(jié)
(一)船舶評估中的前期準(zhǔn)備工作,、查勘現(xiàn)場,、評估測算對最終評估值都至關(guān)重要,,在評估的過程中的每一個步驟都應(yīng)該認(rèn)真處理。前期一定要盡量收集最新最全的資料,,并核實其資料的真實性,;查勘現(xiàn)場的時候要做到多向查勘人員打聽船舶的現(xiàn)狀,查勘仔細(xì)到每一個角落,,并確定好技術(shù)成新率,;評估測算的時候要多詢價,多比較,,慎重選擇其估價方法,,有時候依靠一種評估方法并不能非常精確地評估出價值,可以運用其它評估方法來驗證評估價值,,再參考委托方提供的相關(guān)資料和市場調(diào)查,,綜合得出其最終價值。
(二)船舶評估是資產(chǎn)評估里的一項新的評估,,和成熟的房地產(chǎn),、土地評估不一樣。我國大部分船舶資產(chǎn)價格評估仍沿用傳統(tǒng)通用資產(chǎn)評估方法,,專業(yè)化船舶價格評估機(jī)構(gòu)并不多,,專業(yè)化船舶價格評估人員技術(shù)力量嚴(yán)重滯后。培訓(xùn)的相關(guān)評估人員少之甚少,,需要大家更多的提升專業(yè)知識和積累評估經(jīng)驗,。
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